Interactive Brokers: штрафи регуляторів США, російський слід і що це значить для інвестора

Interactive Brokers відкриває приватним інвесторам доступ до фондових ринків США та інших країн. Низькі комісії, широкий вибір інструментів і американське регулювання зробили його популярним і в Україні. Однак за цим статусом — історія численних претензій від американських регуляторів: до торгових систем, розрахунку комісій, нагляду за рахунками, збереження комунікацій і дотримання санкцій.

Сам факт штрафу не означає, що брокер небезпечний. Але сукупність таких випадків показує компанію не лише через маркетинг, а й через те, що про неї говорять регулятори.

Наймасштабніший кейс стався у квітні 2020 року, коли ціна ф'ючерсу на нафту WTI вперше в історії впала нижче нуля. Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) встановила, що система Interactive Brokers не була налаштована для обробки від'ємних цін і правильного розрахунку маржі. У 2021 році компанію зобов'язали виплатити $82,5 млн компенсації клієнтам і додатково $1,75 млн штрафу.

Інший випадок стосувався вже звичайних біржових зборів. У 2022 році CFTC повідомила про врегулювання: приблизно з 2015 до 2021 року клієнтам неправильно нараховували окремі комісії під час спред-угод. Переплата склала $710 828,14. Компанію зобов'язали повернути кошти та сплатити $300 тис. штрафу.

У 2023 році до справи долучилася Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC). Вона встановила, що співробітники, включно з керівниками, вели робочі комунікації в несанкціонованих месенджерах, і ці повідомлення не зберігалися. Interactive Brokers погодився сплатити $35 млн. Того ж дня CFTC висунула окрему претензію щодо збереження записів і наглядових процедур — ще $20 млн. Разом за вересень 2023 року вийшло $55 млн.

Найчутливіший для українців епізод — 2025 рік. У липні Управління з контролю за іноземними активами Мінфіну США (OFAC) оголосило про угоду на $11,832 млн. Регулятор нарахував 12 367 порушень санкційних режимів, частина з них стосувалася росії та окупованого Криму.

Зокрема, Крим тривалий час не був належно включений до системи IP-блокування. А з 25 лютого до 10 жовтня 2022 року IBKR обробив 259 переказів клієнтських коштів до російських фінустанов під санкціями США, помилково вважаючи, що окремі дозволи це дозволяють. У 2023 році OFAC також виявив два рахунки клієнтів у росії, які отримали маржинальне фінансування — 66 позик. Навмисного обходу санкцій OFAC не заявляв: справу класифікували як non-egregious, врахували добровільне розкриття та співпрацю.

Обмеження для клієнтів, пов'язаних з рф, брокер посилював поступово. У 2022-му обмежили низку операцій, зокрема з європейськими цінними паперами. У листопаді 2024 року з'явилися повідомлення про закриття рахунків російських клієнтів, зокрема з посвідками на проживання в ЄС: близько 30 днів на завершення відносин, далі режим Closing Only. Тож одномоментного розриву в лютому 2022 року не було.

Для українського інвестора висновок простий: регульованість не дорівнює відсутності помилок. Дивитися варто не лише на комісії та зручність платформи, а й на те, які порушення траплялися, якого вони масштабу і як компанія реагує на них далі.