Interactive Brokers: мільйонні штрафи, російський слід і що це означає для інвестора

Interactive Brokers — один із найбільших брокерів світу, але його регуляторна історія виявилася насиченою. Американські наглядові органи фіксували проблеми з торговими системами, розрахунком комісій, контролем рахунків, збереженням робочих комунікацій і дотриманням санкцій. Сам факт штрафу не робить брокера автоматично ненадійним, але показує, як його роботу оцінюють регулятори.

Найгучніший епізод стався у квітні 2020 року, коли ціна ф'ючерсів на нафту WTI вперше в історії впала нижче нуля. Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) встановила, що Interactive Brokers не налаштував електронну торгову систему для обробки від'ємних цін і правильного розрахунку маржі. У 2021 році компанію зобов'язали виплатити клієнтам $82,5 млн компенсації та додатково $1,75 млн штрафу.

Інший випадок стосувався вже буденних речей — біржових зборів. За даними CFTC, приблизно з 2015 до 2021 року клієнтам неправильно нараховували окремі комісії під час спред-угод, і вони переплатили $710 828,14. У 2022 році брокер погодився повернути ці кошти та сплатити $300 тис. штрафу.

У 2023 році до справи долучилася Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC). З'ясувалося, що співробітники, включно з керівниками, використовували несанкціоновані месенджери для робочих питань, а повідомлення не зберігалися як вимагає закон. Interactive Brokers погодився сплатити $35 млн. Того ж дня CFTC виписала окрему претензію за збереження записів і наглядові процедури — ще $20 млн. Разом за вересень 2023 року вийшло $55 млн.

Варто зауважити: схожі історії є й в інших великих брокерів. У 2025 році SEC оштрафувала структури Robinhood на $45 млн, а Charles Schwab у 2022 році погодився на виплати й санкції приблизно на $187 млн.

Найчутливіший для українців епізод — санкційний. У липні 2025 року Управління з контролю за іноземними активами Мінфіну США (OFAC) оголосило про угоду з Interactive Brokers на $11,832 млн. Регулятор нарахував 12 367 порушень санкційних режимів, частина з них стосувалася росії та окупованого Криму. Зокрема, Крим довго не був належно внесений до системи IP-блокування брокера. А з 25 лютого до 10 жовтня 2022 року IBKR обробив 259 переказів клієнтських коштів до підсанкційних російських фінустанов, помилково вважаючи, що окремі дозволи це допускають. У 2023 році два рахунки клієнтів у росії отримали доступ до маржинального фінансування — 66 позик. OFAC не заявляв про навмисне сприяння обходу санкцій і класифікував справу як non-egregious, врахувавши співпрацю компанії.

Обмеження для російських клієнтів брокер вводив поступово: у 2022 році — часткові заборони на операції, а в листопаді 2024 року з'явилися повідомлення про закриття рахунків, зокрема в тих, хто мав посвідки на проживання в ЄС. Клієнтам давали близько 30 днів, після чого рахунок переводили в режим Closing Only.

Що це означає для українського інвестора? Interactive Brokers залишається великою регульованою компанією, яка виправляла частину недоліків і компенсувала збитки клієнтам. Але його історія показує: навіть глобальна платформа може мати серйозні прогалини у внутрішньому контролі, технологіях і санкційному комплаєнсі. Тож обираючи брокера, варто дивитися не лише на комісії та зручність, а й на те, як часто і якого роду проблеми в нього виникають.